اثرات تعرفه های جدید اعمال شده توسط دولت ترامپ بر روی بازار ال ان جی
مقدمه
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا بعد از اعمال حداقل تعرفه 10 درصدی بر همه کالاهای وارداتی در ۵ آوریل، یک توقف 90 روزه در ۹ آوریل را اعلام کرد. با این حال چین تنها کشوری بود که با تعرفه های سنگینی مواجه شده است. تعرفه‌های جدید ایالات متحده بر چین به مالیات 145 درصدی تبدیل شد. در پاسخ، چین تعرفه های خود را اعلام کرد، اگرچه این حرکت ها محدودتر و سنجیده تر بود، آنها شامل تعرفه ۱۵ درصدی بر ال ان جی و زغال سنگ آمریکا و تعرفه ۱۰ درصدی بر نفت خام، ماشین آلات کشاورزی و برخی خودروها و کامیون ها بودند. بازارها دوباره سقوط کردند زیرا ارزش مبادلات دوجانبه بین این دو کشور در سال گذشته بیش از 582 میلیارد دلار تخمین زده شده است.
بیشتر تحلیلگران انرژی بر تاثیر تعرفه های ترامپ بر نفت تمرکز کردند، اما ال ان جی نیز در خط حمله قرار دارد. البته بعید است که این اقدامات تاثیر مستقیمی بر جریان تجارت ال ان جی داشته باشد، زیرا چین در اوایل سال جاری واردات ال ان جی از آمریکا را متوقف کرده بود. اما اختلال در تجارت بین دو اقتصاد بزرگ جهان ممکن است بر فعالیت‌های تولیدی در چین تاثیر زیادی بگذارد و به نوبه خود تقاضای گاز صنعت را کاهش دهد. علاوه بر آن اثرات فزاینده اختلال در صادرات ال ان جی ایالات متحده به چین ممکن است اقتصاد جایگزینی سوخت در منطقه و فراتر از آن را تغییر دهد. در ادامه به بررسی این موضوع با جزئیات بیشتر خواهیم پرداخت.
ارزیابی گزارش: نکات محوری:
بررسی تاریخی تعرفه¬های چین و ایالات متحده بر تجارت ال ان جی
رابطه ال ان جی چین – ایالات متحده همیشه خصمانه نبوده است. پس از آغاز صادرات ال ان جی ایالات متحده در سال ۲۰۱۶، چین به سرعت به عنوان یکی از مشتریان برتر ظاهر شد. در آن سال، محموله‌های ال ان جی ایالات متحده به چین تقریباً ۰.۳۵ میلیون تن بود که برای بازار تازه راه اندازی شده حجم قابل توجهی به حساب می‌آمد. تا سال ۲۰۱۷، با واردات بیش از ۲ میلیون تن در سال، چین نزدیک به ۱۵ درصد از کل صادرات ال ان جی ایالات متحده را به خود اختصاص داد که به نظر می رسید شروع یک رابطه طولانی و سودآور باشد. اما جنگ تجاری که در سال ۲۰۱۸ توسط اولین دولت ترامپ آغاز شد، داستان را بر عکس کرد. با روی کار آمدن دولت جدید ترامپ، بحث ها در مورد تعرفه های ال ان جی دوباره مطرح شده است. بررسی تغییرات بازار در دوره تعرفه قبلی ممکن است درک بهتری از وضعیت فعلی ارائه دهد. در سپتامبر 2018، تعرفه 10 درصدی بر واردات ال ان جی اعمال شد که متعاقباً در می 2019 به 25 درصد افزایش یافت. این در حالی بود که ال ان جی ایالات متحده به سرعت در حال افزایش بود و تولید آن در طول سال ۲۰۱۹ دو برابر شد. تا مارس 2020، تعرفه ها برداشته شد. پس از اعمال تعرفه‌ها، قیمت واردات ال ان جی در چین افزایش جزئی را تجربه کرد. پس از حذف تعرفه ها، قیمت ها به تدریج در سال بعد کاهش یافت.
نمودار 1: قیمت ماهانه واردات ال ان جی ($/ton)
Source: https://rbac.com/trump-tariffs-and-trade-wars-natural-gas-and-lng-into-china/
پس از توافق در سال ۲۰۲۰ مبنی بر حذف تعرفه ها حجم ال ان جی ایالات متحده به چین به بیش از ۴ میلیون تن در سال (MTPA) افزایش یافت و در سال ۲۰۲۱ به رکورد ۹.۳ میلیون تن در سال (MTPA) رسید. در آن سال، چین بیش از ۱۲ درصد از کل صادرات ال ان جی ایالات متحده را به خود اختصاص می داد و ارزش معاملات بیش از ۳.۴ میلیارد دلار بود. ده‌ها قرارداد بلندمدت امضا شد و توسعه‌دهندگان پروژههای ایالات متحده روی چین برای توسعه آینده حساب کردند. اما این روند تغییر کرد. سال ۲۰۲۲، جریان ال ان جی ایالات متحده به چین به شدت کاهش یافت، زیرا اروپا که از جنگ روسیه در اوکراین متزلزل شده بود به شدت به دنبال تامین نیازهای خود در بازار تک محموله بود. واردات چین که در سال ۲۰۲۲ به ۲ میلیون تن در سال (MTPA) رسیده بود، در سال ۲۰۲۳ نسبتاً افزایش یافت، اما هرگز به اوج خود در سال ۲۰۲۱ بازنگشت. اکنون، با تعلیق ناگهانی ال ان جی آمریکا توسط پکن، این رابطه کاملاً از بین رفته است، قراردادها معلق شده، محموله هایی که قبلا بارگیری شدند در حال تغییر مسیر و هر پایانه ای که در اختیار خریداران چینی قرار بگیرد، با چشم انداز واقعی نکول یا مذاکره مجدد مواجه است. تنها در چند هفته، یک دهه رشد معکوس شده است. شایان ذکر است، خریداران بزرگ ال ان جی در چین بیش از 20 میلیون تن در سال قراردادهای بلندمدت جدید با ایالات متحده دارند که قرار است در چند سال آینده تحویل داده شود. اما در حال حاضر، بخش عمده ای از ال ان جی ایالات متحده به چین به صورت تک محموله فروخته می¬شود. در کنار تنوع فزاینده واردات چین در سال‌های اخیر، ال ان جی ایالات متحده اکنون تنها بخش کوچکی از واردات ال ان جی چین را تشکیل می‌دهد.
طبق داده های ICIS ، چین تنها 5٪ از کل صادرات ال ان جی ایالات متحده در سال 2024 را به خود اختصاص داده است. بر اساس داده های ICIS، بین نوامبر تا دسامبر 2024 دو یا سه محموله آمریکایی به چین تحویل داده شده است. این در حالی است که در سال 2024، اروپا و بریتانیا - به استثنای ترکیه –49 درصد از ال ان جی آمریکا را به دلیل قیمت گذاری بهتر در بازار تقاضا کردند. داده‌های ICIS نشان می‌دهد که با تعرفه ۱۰٪، صادرات ال ان جی ایالات متحده به چین تا حدودی کاهش یافته و سپس با تعرفه ۲۵٪ کاملاً متوقف شده است. از نظر حجم صادرات ال ان جی ایالات متحده به چین به طور قابل توجهی تحت تاثیر وضع و حذف تعرفه ها قرار گرفت.
نمودار 2: سیر تاریخی حجم ال ان جی امریکا در میان خریدارن کلیدی
source: ICIS/LNG-tariff-threat-but-china-imports-from-us-currently-limite
نمودار 3: مقدار و درصد صادرات ال ان جی آمریکا به چین
source : G2M2@ Market Simulator for Global Gas and LNG
از دست دادن چین به عنوان مشتری در حالی رخ می دهد که صنعت ال ان جی ایالات متحده همچنان در حال تغییر نقش اروپا است. اروپا پس از سال ۲۰۲۲، زمانی که گاز خط لوله روسیه قطع شد، به بزرگترین مقصد برای ال ان جی ایالات متحده تبدیل شد. در اوایل سال ۲۰۲۳ حجم صادرات ایالات متحده به اروپا به بیش از ۶۰ درصد از کل محموله ها افزایش یافت. اما با توجه به سیاست¬های آب و هوایی اروپا و کاهش وابستگی به سوخت¬های فسیلی این افزایش بعید است دوام بیاورد. با بسته Fit for 55 و استراتژی ری پاور، اتحادیه اروپا ملزم به کاهش مصرف گاز طبیعی تا ۴۰ درصد خواهد بود. پمپ‌های حرارتی، مقاوم‌سازی ساختمان‌ها، انرژی‌های تجدیدپذیر و یکپارچه‌سازی شبکه سریع‌تر از حد انتظار در حال افزایش هستند. صنعت در حال برقی شدن است. هیدروژن، در حالی¬که بیشتر جنبه تبلیغاتی دارد، نقش خود را به عنوان یک کاتالیزور کربن زدایی در بحث های سیاسی ایفا کرده است. در اوایل سال ۲۰۲۴، شرکت‌های اروپایی آینده‌نگر شروع به کاهش قراردادهای ۲۰ ساله ال ان جی کردند، در عوض به قراردادهای کوتاه‌مدت یا خرید پورتفولیو علاقه نشان دادند. پیام واضح بود: تقاضای گاز اروپا به اوج خود رسیده بود و به زودی کاهش ساختاری خواهد داشت. این امر باعث شد که بخش ال ان جی ایالات متحده به دو عامل متکی باشد: چین و اروپا و حالا یکی از آن ها در حال حذف شدن است.
با این حال، ماهیت بدون مقصد بودن خرید ال ان جی ایالات متحده به این معنی است که محموله‌ها می‌توانند به راحتی به بازارهای دیگر ارسال شوند. به عنوان مثال، خریداران چینی خود به طور فزاینده‌ای در حال توسعه موقعیت‌های خود در اروپا هستند. اگر چین برای ال ان جی ورودی تعرفه وضع کند، شرکت¬های چینی می¬توانند ال ان جی را به جای دیگری ببرند. حتی این احتمال وجود دارد که خریداران آسیایی مانند ژاپن، تایوان و کره جنوبی تمایل به خرید ال ان جی بیشتری در دولت جدید ترامپ داشته باشند. زیرا آنها ممکن است به دنبال کاهش داوطلبانه کسری تجاری کشورشان با ایالات متحده به عنوان اقدامی پیشگیرانه برای جلوگیری از تعرفه-های احتمالی ترامپ باشند.
شرکت‌های چینی می‌توانند به عنوان تجمیع‌کننده عمل کنند و با ال ان جی که از استرالیا و مالزی می‌آید، «مبادله» انجام دهند. استرالیا و قطر در حال حاضر تأمین‌کنندگان بسیار بزرگتری نسبت به ایالات متحده به چین هستند و حجم زیادی از آنها تحت قراردادهای مدت‌دار فروخته می‌شود، اما در صورت نیاز شاید انعطاف‌پذیری کمتری برای افزایش فروش اضافی داشته باشند.
این تعرفه‌ها در حالی اعمال می‌شود که تقاضای ال ان جی چین در ژانویه نسبت به سال گذشته 25 درصد کاهش یافته و هیچ ضرورتی برای جذب حجم اضافی در بازار تک محموله وجود ندارد. با این حال، ICIS پیش‌بینی می‌کند که واردات ال ان جی چین در سال 2025 نسبت به سال 2024، 6 درصد افزایش یابد، که با طرح محرک اقتصادی دولت که قبلاً تأثیر بالقوه تعرفه‌های ایالات متحده را در نظر گرفته بود، حمایت می‌شود. تقاضای تابستانی می‌تواند به دلیل افزایش دما و افزایش تقاضای گاز برای تولید برق، قوی باشد. در صورت نیاز به افزایش تقاضا در کوتاه مدت، عدم تمایل به واردات از ایالات متحده برای واردکنندگان ال ان جی چینی دردسرساز خواهد بود. انتظار می‌رود تولید جهانی ال ان جی در سال 2025 به دلیل اضافه شدن ال ان جی جدید ایالات متحده و کانادا، 16.3 میلیون تن افزایش یابد.
در حالی که هرگونه کاهش ال ان جی ایالات متحده به چین به دلیل تعرفه ها می تواند در تئوری به معنای افزایش ال ان جی به اروپا باشد، معامله¬گران دریافتند که تأثیر کلی بازار ممکن است محدود باشد. به گفته یک تاجر: «واردات ال ان جی چین از ایالات متحده در حال حاضر بسیار کم است - تا زمانی که تعرفه‌ها اعمال شود، چین از ایالات متحده وارد نمی‌کند، به خصوص با وجود قیمت¬های تی تی اف که در حال حاضر بسیار بالا است». برخی کارشناسان بر این باور هستند در کوتاه‌مدت بازارهای گاز اروپایی به دنبال این تغییرات با بدبینی مواجه خواهد بود و می تواند به کاهش تقاضا منتهی شود در حالی که سایر معامله‌گران به دلیل مصرف کم ال ان جی آمریکا توسط چین، تأثیر کمتری خواهد گذاشت.
نمودار 4: نوسانات واردات ال ان جی خریداران کلیدی از آمریکا و سهم اندک چین
source: ICIS/LNG-tariff-threat-but-china-imports-from-us-currently-limite
این بار، وضعیت از جهات مختلفی با سال 2018 متفاوت است: حجم کل واردات ال ان جی چین به طور قابل توجهی افزایش یافته است و منابع متنوع¬تر شده اند. از سوی دیگر، خط لوله قدرت سیبری عملیاتی است و با ظرفیت کامل کار می کند. اعمال تعرفه ها مطمئناً بر تجارت ال ان جی چین و آمریکا تأثیر خواهد گذاشت. با این حال، بعید است که بازار گاز طبیعی چین به طور قابل توجهی تحت تاثیر قرار گیرد. بنابراین، این سوال پیش می آید که وضعیت فعلی بازار گاز داخلی چین چگونه است؟
مصرف گاز چین از 400 BCM فراتر رفت و واردات ال ان جی در سال 2024 رتبه اول باقی ماند:
مصرف گاز طبیعی داخلی چین، به استثنای کاهش کمتر از 1 درصدی در سال ۲۰۲۲، در دهه گذشته در حال رشد بوده است. مصرف گاز طبیعی داخلی چین در دو سال گذشته به روند رشد سالانه بیش از 5 درصد بازگشته است. پیش بینی می شود در سال 2024 مصرف گاز طبیعی برای اولین بار از 400 میلیارد متر مکعب عبور کند.
اگرچه واردات ال ان جی در سال 2022 به دلیل کاهش تقاضای داخلی کاهش یافت و باعث شد چین جایگاه خود را به عنوان بزرگترین واردکننده ال ان جی جهان در آن سال از دست بدهد، اما در سال 2023 دوباره جایگاه اول را به دست آورد و بار دیگر از ژاپن پیشی گرفت. در سال 2024، انتظار می رود واردات ال ان جی به رشد پیوسته خود ادامه دهد و موقعیت چین را به عنوان بزرگترین واردکننده حفظ کند و به طور بالقوه به اوج تاریخی خود در سال 2021 نزدیک شود.
نمودار 5: واردات ال ان جی چین به تفکیک منطقه (mpta)
افزایش هزینه های ساخت کارخانه ال ان جی
طبق گزارش‌ها، اعمال تعرفه‌های ۲۵ درصدی ترامپ بر فولاد وارداتی در سال ۲۰۱۸ باعث افزایش هزینه‌های ساخت کارخانه‌های ال¬ان¬جی آمریکا شد. اگر این اتفاق دوباره رخ دهد، با بازگشت آن، شرکت‌های مهندسی، تدارکات و ساخت و ساز (EPC) ممکن است بیشترین آسیب را متحمل شوند که بستگی به مفاد قرارداد EPC دارد. به عنوان مثال، اگر شما یک قرارداد کلید در دست دارید که عملاً قیمت ساخت کارخانه در آن مشخص است، آنگاه هزینه بر دوش پیمانکاران خواهد بود. با این حال، این به معنای دردسر کمتر برای توسعه¬دهندگان ال-ان¬جی در ایالات متحده نیست. سال گذشته، Zachry Holdings، پیمانکار اصلی ترمینال Golden Pass با ظرفیت ۱۸ میلیون تن در سال، اعلام ورشکستگی کرد که این امر باعث تاخیر در توسعه پروژه توسط اکسون موبیل و قطر انرژی شد.
به دلیل افزایش هزینه‌های زیرساختی در بخش‌های بالادستی و میان‌دستی ایالات متحده در نتیجه تعرفه‌های اعمال شده بر واردات فولاد،آلومینیوم و قطعات تخصصی خطوط لوله مانند شیرها و کمپرسورها بازار گاز با ریسک¬های بسیار بیشتری مواجه است. فلزات تا ۳۰ درصد از هزینه ساخت کارخانه صادرات ال ان جی را تشکیل می¬دهند. هزینه ساخت یک پایانه ال ان جی، بسته به اندازه آن، با فولاد مورد استفاده برای خطوط لوله، مخازن و سایر چارچوب‌های ساختاری، ۵ تا ۲۵ میلیارد دلار است. از این رو، یک ریسک مهم برای توسعه دهندگان ال ان جی ایالات متحده ، به ویژه برای پنج پروژه در حال ساخت و شش پروژه دیگر که انتظار می رود در سال جاری به تصمیمات نهایی سرمایه¬گذاری برسند، خواهد بود.
جدول ۱:پروژههای ال ان جی آمریکا
مانند تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین در دوره اول ترامپ، احتمالا شاهد توقف مذاکرات جدید برای قرارداد بلندمدت ال ان جی بین خریداران چینی و پروژه های ال ان جی آمریکا خواهیم بود. با توجه به اینکه اکثر تاسیسات پیشنهادی ال ان جی ایالات متحده به منظور تامین مالی مستلزم آن است که بخش قابل توجهی از ظرفیت آنها تحت قراردادهای بلندمدت منعقد شود، چنین مکثی ممکن است تسهیلات جدید صادرات ال ان جی ایالات متحده را برای رسیدن به تصمیم نهایی سرمایه¬گذاری (FID) به تاخیر بیندازد.
ایالات متحده همچنان واردکننده خالص گاز طبیعی از کانادا است، اما با توجه به فقدان منابع عرضه جایگزین در دسترس برای برخی از ایالت های شمالی ایالات متحده، بعید است که این جریان ها تحت تأثیر تعرفه¬های تجاری قرار گیرند. طبق گزارش رویترز شرکت‌های چینی ظرفیتی حدود ۲۰ میلیون تن در سال (mtpa) هم از پروژههای موجود و هم از پروژههای در دست توسعه با صادرکنندگان گاز ایالات متحده قراردادهایی امضا کرده‌اند. برای مقایسه، ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ تقریباً ۸۸ میلیون تن سال صادرات داشت. ونچر گلوبال و و چینر انرژی به ترتیب دارای ظرفیتی معادل با ۹.۵ و ۴.۵ میلیون تن در سال با خریداران چینی قرارداد دارد. بیشتر این ظرفیت در جنوب غربی لوئیزیانا در نزدیکی مرز با تگزاس قرار دارد. به عنوان مثال، پروژه بحث برانگیزCP2 گلوبال ونچر در کمرون، لوئیزیانا، که به تصمیم نهایی برای سرمایه¬گذاری نرسیده است، با شرکت بازرگانی انرژی هونگدا گاز چین قرارداد ۱ میلیون تن در سال دارد. بدون برداشت ال ان جی چین، نزدیک به یک سوم حجم تعهد شده در پروژه های آینده ایالات متحده از بین می رود. برخی از توسعه‌دهندگان تلاش می‌کنند این ظرفیت¬ها را دوباره بفروشند، اما تعداد کمی از خریداران اشتهای چین برای ال ان جی، مشخصات اعتباری یا تمایل به امضای قراردادهای ۲۰ ساله را دارند. با ایجاد محدودیت برای رشد بلندمدت زیرساخت‌های گاز و آماده شدن اروپا برای کاهش واردات سوخت های فسیلی در بلندمدت پروژه هایی که هنوز به FID نرسیده¬اند ممکن است به طور کامل متوقف شوند. بانک¬ها و سرمایه¬گذاران نهادی به دنبال پروژه¬های محافظه¬کارانه¬تر خواهند رفت. حق بیمه ریسک افزایش خواهد یافت. نرخ بهره¬برداری از پایانه¬ها کمتر از انتظارات خواهد بود و کل اقتصاد ال¬ان¬جی امریکا باید دوباره مورد بازبینی قرار گیرد. هنوز تقاضا برای ال ان جی ایالات متحده وجود خواهد داشت، اما نه در مقیاسی که صنعت روی آن حساب باز کرده بود. محموله¬های انعطاف پذیر به سمت بازارهای کوچک¬تر حرکت می¬کنند. بازیگران بزرگ مانند شل و توتال شاید بتوانند جریان ها را بهینه کنند اما بازیگران کوچک بیشتر تحت تاثیر سیاستهای جدید قرار خواهند گرفت.
هر پایانه بزرگ صادرات ال ان جی ایالات متحده بین ۳ تا ۸ تراوات ساعت (TWh) انرژی در سال مصرف می کند که عمدتاً به صورت گاز طبیعی برای فشرده سازی و مایع سازی استفاده می شود. این تقریباً معادل مصرف سالانه برق یک شهر متوسط در ایالات متحده است. از نظر گازهای گلخانه ای، یک پایانه ال ان جی کاملاً عملیاتی، بدون احتساب انتشارات پایین دستی به دلیل احتراق یا نشت متان در بالادست، می تواند سالانه بیش از ۲ میلیون تن دی اکسید کربن منتشر کند. از قضا، جنگ تجاری ترامپ، ممکن است یک روزنه امیدی را ایجاد کند. توقف ارسال محموله به مقصد چین و کند شدن پیشرفت در ترمینال های جدید انتشار گازهای گلخانه‌ای را کاهش خواهد داد. امریکا به منظور تنبیه یک رقیب ژئوپلیتیکی، به طور تصادفی توسعه یکی از بخش‌های انرژی آمریکا را که بیشترین میزان انتشار گازهای گلخانه‌ای دارد، کند کرده است. این در حالی است که مدیران نفت و گاز ایالات متحده در انتخابات ۲۰۲۴ هزینه-های هنگفتی را خرج کردند و بار دیگر به امید سیاست های مطلوب، مقررات سست¬تر و سرعت بخشیدن به صادرات سوخت فسیلی از ترامپ حمایت کردند. یک جنگ تجاری بوجود آمد که امکان دارد منجر به نااطمینانی در بازار ال ان جی ، بی ثباتی در روابط بلندمدت و موجی از شوک در تامین مالی پروژه¬های آمریکا شود. ممنوعیت تأیید پایانه های جدید ممکن است برداشته شده باشد، اما این بدان معنا نیست که پایانه¬ای ساخته خواهد شد.
عرضه ایالات متحده کمتر قابل اعتماد خواهد بود
برخی کشورها باوجود بی نظمی در سیاست گذاری های آمریکا ممکن است همچنان به دنبال خرید ال ان جی ایالات متحده باشند. به گزارش بلومبرگ، مدیران انرژی و مقامات دولتی در هند، کویت، ژاپن، کره جنوبی و ویتنام در ماه‌های اخیر در حال بررسی خرید ال‌ان‌جی بیشتر از آمریکا بودند. برخی کشورها نیز ممکن است به نتیجه مشابه با چین برسند که ال ان جی ایالات متحده قابل اعتماد نیست و باید از آن اجتناب شود.
اتحادیه اروپا احتمالا برای جلوگیری از مقابله با ترامپ، ال ان جی آمریکا را خریداری خواهند کرد. اما تا کنون مشخص نیست که آیا این تلاش‌ها منجر به قراردادهای بلندمدتی که زیربنای پرونده تجاری برای ساخت پروژههای جدید ال ان جی هستند می شود یا خیر. این نگرانی برای اروپا وجود دارد که دولت آمریکا از صادرات ال ان جی به این قاره عقب نشینی کند، در نتیجه اروپا باید به دنبال توافقی باشد که دسترسی به ال ان جی آمریکا را تضمین کند. اروپا به دنبال این نخواهد بود که از به اصطلاح وابستگی بیش از حد به روسیه به وابستگی بیش از حد به کشور دیگری، حتی اگر متحد وی باشد، برسد.
در همین حال، تأثیرات جنگ تجاری می‌تواند فراتر از آمریکا رود. اثر تعرفه‌های چین بر ال ان جی ایالات متحده می‌تواند به مجموعه‌ای از پروژههای پیشنهادی در مکزیک که گاز خوراک خود را از میادین گاز شیل آمریکا تامین می‌کند گسترش یابد. پروژه ساگوارو مکزیک در سواحل اقیانوس آرام با دو خریدار چینی قرارداد دارد، اما برای به دست آوردن بودجه برای پیشبرد پروژه با مشکل مواجه شده است. وجود تعرفه¬ها سرمایه¬گذاران را بیشتر ترغیب خواهد کرد که از این پروژه ها دور بمانند. البته، جنگ تجاری آمریکا با مکزیک نیز وجود دارد. ترامپ موافقت کرد که اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات از مکزیک را به مدت ۳۰ روز متوقف کند، اما مشخص نیست که آیا این توقف همچنان پا برجا خواهد ماند یا اینکه لغو خواهد شد که می¬تواند پروژه¬های ال ان جی در مکزیک را بیشتر به دام بیاندازد.
کریس رایت وزیر انرژی آمریکا در سفر به امارات، عربستان سعودی و قطر صادرات بالای گاز را در دستور کار خود قرار داد. اما سیاست های اقتصادی نامنظم رئیس جمهور آمریکا تهدیدی برای تضعیف برنامه های وی است که به نفع پتانسیل های بالقوه ال ان جی خلیج فارس خواهد بود.
سفر کریس رایت سودهایی را برای بخش ال ان جی آمریکا به همراه داشته است. سرمایه¬گذار مستقل ابوظبی، مبادله انرژی ، با خرید سهام در میادین گازی در جنوب تگزاس و یک تاسیسات صادرات ال ان جی در لوئیزیانا موافقت کرده است. در ۸ آوریل، آرامکو عربستان قراردادی را برای خرید ال ان جی از پروژه ریو گراند در براونزویل، تگزاس امضا کرد. در ماه مه ۲۰۲۴، ادناک سهامی را در ریو گرانده تضمین کرد و متعهد به خرید ال¬ان¬جی از این تاسیسات شد.آرامکو همچنین در حال مذاکره برای به دست آوردن سهام دیگری در پروژه در حال ساخت در لوئیزیانا است که متعلق به شرکت وودساید استرالیایی است.
ال ان جی به روابط بلندمدت و اعتماد متقابل بستگی دارد. قراردادهای فروش ال ان جی قطر با چین 27 سال است که اجرا می شود. حتی با وجود کربن زدایی اروپا، این توافقنامه ها حداقل 15 سال است که وجود دارد. این برای سیاست گذاری هایی که امکان تغییر رویه در آن ها وجود دارد خوب نیست. اروپا بعد از تجربه ای که با روسیه داشته است اکنون نمی‌خواهد بیش از حد به واشنگتن نیز وابسته باشد.
جنگ دولت ترامپ با سیاست‌ها و مقررات زیست‌محیطی به این معنی است که صنعت نفت این کشور همچنان از سطوح بالای نشت متان رنج می‌برد و آن را در معرض مالیات‌های زیست‌محیطی اروپا یا حتی ممنوعیت کامل قرار می‌دهد.
از طرفی، تعرفه‌ها بر موادی مانند فولاد و آلومینیوم و مالیات کلی 10 درصدی بر واردات، هزینه‌های ساخت تاسیسات فلزی بزرگ مانند کارخانه‌های ال ان جی را افزایش می‌دهد که این امر تحویل پروژهای قطر را در مقیاس وسیع از نظر هزینه¬ها دارای مزیت رقابتی خواهد کرد. در صورت کاهش پیش بینی شده قیمت‌های ال ان جی برای پنج سال آینده، دوحه به دلیل مزیت-های رقابتی چندان اهمیتی به این موضوع نخواهد داد.
همچنین، اگر پس از 90 روز، ایالات متحده دوباره عوارض سنگینی را بر سایر شرکای تجاری مانند اتحادیه اروپا یا ژاپن اعمال کند و آنها نیز این اقدام را تلافی کنند، ممکن است امریکا بازارهای بیشتری را از دست بدهد. با وجود هشدارها در مورد اختلالات احتمالی در بلندمدت، بسیاری دیگر از کشورهای آسیا-اقیانوسیه ترجیح دادند که از چین پیروی نکنند و تعرفه‌های آمریکا را تلافی نکنند. دولت ژاپن قصد دارد در مورد یک توافق تعرفه بهتر مذاکره کند و در حال بررسی سرمایه¬گذاری در پروژه صادرات 20 میلیون تنی آمریکا در پروژه صادرات ال ان جی آلاسکا به عنوان بخشی از تلاش های گسترده¬تر برای کاهش مازاد تجاری خود با ایالات متحده است. کشورهای آسیا-اقیانوسیه با برخی از بالاترین تعرفه¬های هدفمند ترامپ ضربه خورده¬اند.
اتحادیه اروپا اقدامات تلافی جویانه را روی میز نگه می دارد، اما بعید است که این اقدامات شامل هرگونه مالیات بر ال ان جی آمریکا شود. اروپا پس از از دست دادن بخش عمده¬ای از خط لوله روسیه، به واردات ال ان جی وابسته تر شده است و اعمال تعرفه ها بر واردات انرژی تنها باعث افزایش فشارهای تورمی می¬شود که کشورهای اروپایی طی سه سال گذشته سعی در مهار آن داشته اند. این بلوک می‌گوید که آماده مذاکره بر سر افزایش احتمالی واردات ال ان جی از آمریکا برای کاهش مازاد تجاری است و در صورت موافقت آمریکا با انجام همین کار، تعرفه‌های خود را بر واردات صنعتی صفر خواهد کرد. اما ترامپ می‌گوید این پیشنهاد کافی نیست و مکانیسم آتی تنظیم مرزی کربن اتحادیه اروپا را یکی از «روش‌های تجاری ناعادلانه» می‌داند که پاسخ تعرفه‌ها را توجیه می‌کند
تجارت ال¬ان¬جی ایالات متحده احتمالاً به طور گسترده رشد خواهد کرد، اما سودی که فکر می کردند بدست نخواهند آورد. تغییر تصمیمات ممکن است یک دقیقه طول بکشد، اما صنعت ال ان جی به یک دهه برای برنامه ریزی نیاز دارد.
با رکود یا کاهش تقاضای ال ان جی اروپا، ژاپن و کره جنوبی، امید برای مصرف کنندگان جدید اقتصادهای بزرگ آسیایی در حال ظهور است: چین و هند، سپس ویتنام، فیلیپین، اندونزی، پاکستان، بنگلادش و دیگران. اما دقیقاً این ها کشورهایی هستند که در دور اول اعلامیه های ترامپ با تعرفه های بالای آمریکا مواجه شدند.
منابع:
https://www.energypolicy.columbia.edu/trumps-tariffs-could-squeeze-u-s-lng-ambitions-in-china
https://www.gasstrategies.com/information-services/gas-matters-today/explainer-how-tariffs-under-trump-could-impact-us-lng-trade
https://rbac.com/trump-tariffs-and-trade-wars-natural-gas-and-lng-into-china/
https://www.icis.com/explore/resources/news/2025/02/04/11071940/lng-tariff-threat-but-china-imports-from-us-currently-limited/
https://www.agbi.com/opinion/oil-and-gas/2025/04/robin-mills-trump-trade-moves-put-us-lng-at-risk/
https://rbac.com/trump-tariffs-and-trade-wars-natural-gas-and-lng-into-china/
https://www.houstonchronicle.com/business/article/Trump-s-tariffs-could-squeeze-U-S-LNG-12765534.php
https://auroraer.com/media/europe-gnl-lng-usa-trump-asia-gas-global-market-elections/
https://www.reuters.com/business/energy/back-russian-gas-trump-wary-eu-has-energy-security-dilemma-2025-04-14/
https://gasoutlook.com/analysis/trump-trade-war-to-delay-new-u-s-lng
https://www.argusmedia.com/en/news-and-insights/latest-market-news/2679767-imf-anticipates-lower-growth-from-us-tariffs
https://cleantechnica.com/2025/04/18/china-walks-away-u-s-lng-expansion-plans-unravel-as-trade-war-escalates/
