2-1. قیمت روزانه نفت خام های شاخص

روند روزانه قيمت نفت‌خام‌هاي شاخص در ماه سپتامبر 2025 نوسانات زیادی نداشت.. قيمت سبد اوپك بين 71/94 دلار و 69/05 دلار در بشكه نوسان داشت و از 70/98 دلار در بشكه در اول سپتامبر به 69/20 دلار در بشكه در 30 سپتامبر رسيد.

نمودار2. روند روزانه قیمت سبد اوپک در ماه سپتامبر 2025

 

 

2. عوامل تاثيرگذار بر قيمت نفت در ماه سپتامبر 2025

مهمترين عوامل تاثيرگذار بر نوسانات قيمت نفت به تفكيك عوامل تضعيف‌كننده و تقويت‌كننده در ذیل ذكر شده است:

عوامل تقويت‌کننده:
1. تشدید بحران روسیه و اوکراین و نااطمینانی در مورد مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین بعد از آنکه کرملین اعلام کرد مذاکرات صلح با اوکراین را متوقف کرده است؛
2. تحریمهای جدید امریکا علیه ایران؛
3. برگزاری اجلاس سران سازمان شانگهای و اعلام یک نظم جدید امنیتی و اقتصادی جدید در جهان با اولویت جنوب جهان توسط رئیس جمهور چین که در چالش مستقیم با آمریکا است؛
4. فعال شدن مکانیسم ماشه توسط سه کشور اروپایی علیه ایران و افزایش نگرانی نسبت به خروج بخشی از عرضه ایران از بازار جهانی نفت؛ 
5. ادامه بحران اسرائیل و ایران و نگرانی نسبت به اختلال در عرضه و ترانزیت نفت از منطقه خاورمیانه و تنگه هرمز؛
6. وزیر تجارت هند نیز اعلام کرد که مشغول مذاکره با آمریکا برای توافق تجاری است؛
7. ترامپ اعلام کرد که آماده است تا مرحله دوم تحریم‌ها را علیه روسیه اعمال کند؛
8. حمله اسرائیل به قطر به منظور هدف قرار دادن سران سیاسی حماس؛ البته بعد از اطمینان دادن آمریکا به قطر مبنی بر عدم تکرار چنین اتفاقی و واکنش ملایم کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، اضافه بهای ژئوپلتیک این رخداد تخلیه شد؛
9. فشارهای آمریکا به گروه هفت برای اعمال تعرفه بر واردکنندگان نفت روسیه بویژه هند و چین؛
10. ورود پهبادهای روسی به حریم هوایی لهستان و انهدام آنها توسط این کشور که اولین شلیک یک عضو ناتو در جنگ روسیه و اوکراین بود؛
11. ترامپ در سخنرانی خود در مجمع عمومی سازمان ملل اعلام کرد که کشورهای ناتو در صورت نقض حریم هوایی آنها توسط روسیه، باید هواپیماهای روسی را هدف قرار دهند و در مورد اوکراین نیز اعلام کرد که این کشور میتواند تمام قلمرو خود را از روسیه پس بگیرد؛
12. افزایش تنش ها در اروپا در پی نقض حریم هوایی استونی توسط جت های جنگی روسیه؛
13. تهیه نوزدهمین بسته تحریمی توسط اتحادیه اروپا علیه روسیه که در آن مجازاتهایی را برای معامله‌گران، پالایشگران و شرکتهای پتروشیمی در کشورهای ثالث از جمله چین اعمال میکند علاوه بر این قرار است 118 نفتکش جدید به لیست قبلی نفتکشهای تحریم شده اضافه شود؛
14. شرکت شورون اعلام کرد که به دلیل مشکلات مجوز، صادرات نفت ونزوئلا را محدود کرده است؛
15. روسیه اعلام کرد که ممنوعیت صادرات دیزل را تا پایان سال تمدید خواهد کرد؛
16. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 29 آگوست ذخایر بنزین 3/8 میلیون بشکه کاهش یافت و به 218/5 میلیون بشکه رسید؛
17. در هفته منتهی به 29 آگوست سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/509 میلیون بشکه افزایش به 404/710 میلیون بشکه رسید؛
18. در هفته منتهی به 29 آگوست تولید نفت خام آمریکا با 16 هزار بشکه کاهش به 13/423 میلیون بشکه در روز رسید؛
19. در ماه آگوست PMI بخش صنعت چین به 49/4 رسید که 0/1 بالاتر از ماه قبل بود و PMI بخش خدمات به 50/3 رسید که 0/2 بالاتر از ماه قبل بود؛
20. در ماه ژوئیه نرخ بیکاری منطقه یورو به 6/2 درصد رسید که 0/1 درصد کمتر از ماه ژوئن بود؛
21. در ماه آگوست PMI بخش صنعت منطقه یورو به 50/7 رسید که 0/9 بالاتر از ماه قبل بود؛
22. در ماه آگوست PMI بخش صنعت آمریکا به 53 رسید که 3/2 بالاتر از ماه قبل بود؛
23. در کواتر دوم 2025 نرخ رشد تولید ناخالص داخلی استرالیا به 1/8 درصد رسید که 0/4 درصد بیشتر از فصل  فبل قبل بود؛
24. در ماه ژوئیه رشد سفارشات خرید کارخانه ای در آمریکا 1/3- درصد بود در حالیکه در ماه قبل 4/8- درصد بود.
25. احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه 16 و 17 سپتامبر این نهاد؛
26. گروه آدانی در هند که بزرگترین اپراتور بندری در این کشور است، ورود کشتیهای تحریم شده روسی را به بنادر این شرکت ممنوع کرد که می‌تواند واردات نفت روسیه توسط پالایشگران هندی را با اخلال مواجه سازد؛
27. در هفته منتهی به 5 سپتامبر سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/514 میلیون بشکه افزایش به 405/224 میلیون بشکه رسید؛
28. تضعیف ارزش دلار، در هفته منتهی به 12 سپتامبر شاخص دلار به 97/60 رسید  در حالیکه در هفته قبل 98/03 بود؛
29. در فصل دوم 2025 رشد تولید ناخالص داخلی ژاپن به 0/5 درصد رسید در حالیکه در فصل اول 0/1 درصد بود؛
30. در ماه ژوئیه رشد تولیدات صنعتی در آلمان به 1/3 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/1- درصد بود.
31. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 12 سپتامبر ذخایر نفت خام 2/9 میلیون بشکه کاهش یافت و به 415/4 میلیون بشکه رسید؛
32. بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 12 سپتامبر ذخایر نفت خام 3/420 میلیون بشکه کاهش یافت؛ 
33. کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از 4/5 به 4/25؛
34. در هفته منتهی به 5 سپتامبر سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/504 میلیون بشکه افزایش به 405/728 میلیون بشکه رسید؛
35. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 12 سپتامبر ذخایر میان تقطیرها 4/1 میلیون بشکه کاهش یافت و به 124 میلیون بشکه رسید؛
36. در هفته منتهی به 12 سپتامبر تولید نفت خام آمریکا با 13 هزار بشکه کاهش به 13/482 میلیون بشکه در روز رسید؛
37. در هفت روز منتهی به 16 سپتامبر 2025 خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس با 17 هزار قرارداد افزایش به 98 هزار قرارداد رسید؛
38. در ماه آگوست تقاضای نفت چین به 14/53 میلیون بشکه در روز رسید که 4/2 درصد بیشتر از سال گذشته بود؛
39. شرکت ترانس نفت روسیه به مشتریان خود اعلام کرد که به دلیل حملات اوکراین ممکن است صادرات خود را کاهش دهد؛
40. تضعیف ارزش دلار، در هفته منتهی به 19 سپتامبر شاخص دلار به 96/89 رسید  در حالیکه در هفته قبل 97/37 بود؛
41. در هفته منتهی به 12 سپتامبر درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 231 هزار درخواست رسید که 33 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود؛
42. در ماه ژوئیه رشد تولیدات صنعتی منطقه یورو به 0/3 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/6- درصد بود؛
43. در ماه آگوست رشد تولیدات صنعتی آمریکا به 0/1 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/4- درصد بود؛
44. در ماه آگوست نرخ تورم منطقه یورو بدون تغییر نسبت به ماه قبل در سطح 2 درصد ثابت باقی ماند.
45. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 19 سپتامبر ذخایر نفت خام 0/6 میلیون بشکه کاهش یافت و به 414/8 میلیون بشکه رسید؛
46. بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 19 سپتامبر ذخایر نفت خام 3/821 میلیون بشکه کاهش یافت؛ 
47. در هفته منتهی به 19 سپتامبر سطح ذخایر استراتژیک آمریکا با 0/230 میلیون بشکه افزایش به 405/958 میلیون بشکه رسید؛
48. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا در هفته منتهی به 19 سپتامبر ذخایر میان تقطیرها 1/7 میلیون بشکه کاهش یافت و به 123 میلیون بشکه رسید؛
49. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 19 سپتامبر ذخایر بنزین 1 میلیون بشکه کاهش یافت و به 216 میلیون بشکه رسید و تقاضا برای بنزین 149 هزار بشکه در روز افزایش یافت و به 8/959 میلیون بشکه در روز رسید؛
50. در هفت روز منتهی به 23 سپتامبر 2025 خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس با 4 هزار قرارداد افزایش به 103 هزار قرارداد رسید؛
51. در فصل دوم 2025 نرخ رشد تولید ناخالص داخلی امریکا به 3/8 درصد رسید در حالیکه در فصل قبل 0/5- درصد بود؛
52. در هفته منتهی به 19 سپتامبر درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 218 هزار درخواست رسید که 14 هزار درخواست کمتر از هفته قبل بود؛
53. در ماه سپتامبر PMI بخش خدمات منطقه یورو به 51/4 رسید که 3/2 واحد نسبت به ماه قبل افزایش داشت؛
54. در ماه سپتامبر PMI بخش خدمات آلمان به 52/5 رسید که 0/9 واحد نسبت به ماه قبل افزایش داشت؛
55. در ماه آگوست فروش خانه های جدید در آمریکا به 800 هزار واحد رسید که 136 هزار واحد بیشتر از ماه قبل بود.

عوامل تضعيف‌کننده:
1. تصمیم هشت کشور اوپک پلاس برای افزایش تولید در ماه سپتامبر به مقدار 548 هزار بشکه در روز و همینطور تصمیم آنها برای افزایش تولید در ماه اکتبر به مقدار 137 هزار بشکه در روز ؛
2. ادامه نگرانیها نسبت به جنگ تجاری بین آمریکا و سایر کشورها و ایجاد رکود در اقتصاد جهانی و کاهش تقاضای نفت؛
3. ادامه نگرانی نسبت به وضعیت تقاضای جهانی و مازاد عرضه در بازار در ماههای آتی؛
4. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 29 آگوست ذخایر نفت خام 2/4 میلیون بشکه افزایش یافت و به 420/7 میلیون بشکه رسید؛
5. بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 29 آگوست ذخایر نفت خام 0/622 میلیون بشکه افزایش یافت؛ 
6. پیش بینی کاهش تقاضای آمریکا با پایان فصل رانندگی در این کشور؛
7. در ماه آگوست نرخ بیکاری در آمریکا به 4/3 درصد رسید که 0/1 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
8. در ماه آگوست نرخ تورم منطقه یورو به 2/1 درصد رسید که 0/1 درصد بیشتر از ماه قبل بود؛
9. در ماه آگوست PMI بخش خدمات منطقه یورو به 50/5 رسید که 0/5 کمتر از ماه قبل بود؛
10. در ماه آگوست PMI بخش خدمات آمریکا به 54/5 رسید که 1/2 کمتر از ماه قبل بود؛
11. در ماه آگوست شغل های ایجاد شده در بخش غیر کشاورزی آمریکا به 22 هزار شغل رسید که 55 هزار شغل کمتر از ماه گذشته بود؛
12. در فصل دوم 2025 رشد فصلی تولید ناخالص داخلی منطقه یورو به 0/1 درصد رسید که 0/5 درصد کمتر از فصل گذشته بود؛
13. در هفته منتهی به 5 سپتامبر تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 2 دکل افزایش به 414 دکل رسید؛
14. در هفت روز منتهی به 2 سپتامبر 2025 خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس با 7 هزار قرارداد کاهش به 102 هزار قرارداد رسید؛
15. در هفته منتهی به 29 آگوست درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 237 هزار درخواست رسید که 8 هزار درخواست بیشتر از هفته قبل بود؛
16. آژانس بین المللی انرژی در ماهنامه جدید خود اعلام کرد که به دلیل افزایش عرضه، مازاد عرضه در بازار روند افزایشی خواهد داشت؛
17. روسیه اعلام کرد که تجاوز پهبادهای روسی به خاک لهستان عمدی نبوده و حاضر است با لهستان در این مورد گفتگو کند؛
18. توافق ایران و آژانس بین المللی انرژی؛
19. بحران سیاسی در فرانسه بعد از استعفاء فرانسوا بایرو به عنوان دومین اقتصاد منطقه یورو و ناآرامیها در پاریس؛ 
20. اداره اطلاعات انرژی آمریکا در گزارش چشم انداز جدید خود اعلام کرد که در فصل پایانی سال، قیمتها تحت تاثیر افزایش عرضه تحت فشار خواهد بود؛
21. روسیه اعلام کرد که یک توافق جدید با چین برای عرضه سالانه 2/5 میلیون تن نفت از طریق قزاقستان انجام داده است؛
22. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 5 سپتامبر ذخایر نفت خام 3/9 میلیون بشکه افزایش یافت و به 424/6 میلیون بشکه رسید؛
23. بر اساس گزارش انجمن نفت آمریکا در هفته منتهی به 5 سپتامبر ذخایر نفت خام 1/250 میلیون بشکه افزایش یافت؛ 
24. در هفته منتهی به 12 سپتامبر تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 2 دکل افزایش به 416 دکل رسید؛
25. در هفت روز منتهی به 2 سپتامبر 2025 خالص وضعیت خرید بورسبازان در بازار نایمکس با 21 هزار قرارداد کاهش به 81 هزار قرارداد رسید؛
26. در هفته منتهی به 5 سپتامبر درخواستها برای استفاده از مزایای بیکاری در آمریکا به 263 هزار درخواست رسید که 27 هزار درخواست بیشتر از هفته قبل بود؛
27. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 5 سپتامبر ذخایر بنزین 51 میلیون بشکه افزایش یافت و به 220 میلیون بشکه رسید؛
28. در هفته منتهی به 5 سپتامبر تولید نفت خام آمریکا با 72 هزار بشکه افزایش به 13/495 میلیون بشکه در روز رسید؛
29. در ماه آگوست نرخ رشد صادرات چین به 4/4 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 7/2 درصد بود و رشد واردات این کشور نیز به 1/3 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 4/1 درصد بود؛
30. در ماه آگوست نرخ تورم در چین به 0/4- درصد رسید در حالیکه در ماه قبل صفر درصد بود؛
31. بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را بدون تغییر در سطح 2/15 درصد حفظ کرد؛
32. در ماه آگوست نرخ تورم آمریکا به 2/9 درصد رسید که 0/2 درصد بیشتر از ماه گذشته بود؛
33. در ماه آگوست نرخ تورم آلمان به 2/2 درصد رسید که 0/2 درصد بیشتر از ماه گذشته بود؛
34. در ماه ژوئیه نرخ رشد تولیدات صنعتی در بریتانیا به 0/9- درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 0/7 درصد بود.
35. مذاکرات تجاری چین و آمریکا در مادرید بدون نتیجه مثبت انجام شد؛
36. بانک HSBC پیش بینی کرد مازاد عرضه در فصل چهارم 2025 به 1/7 میلیون بشکه در روز برسد؛
37. در هفته منتهی به 19 سپتامبر تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 2 دکل افزایش به 418 دکل رسید؛
38. از سر گیری صادرات نفت قزاقستان از طریق خط لوله باکو- تفلیس – جیهان؛
39. لغو وضعیت اضطراری در ایالت ریورز نیجریه که مهمترین استان صادرات نفت این کشور است؛ 
40. بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی امریکا در هفته منتهی به 12 سپتامبر ذخایر بنزین 2/4 میلیون بشکه کاهش یافت و به 217 میلیون بشکه رسید؛
41. در ماه آگوست رشد تولیدات صنعتی چین به 5/2 درصد رسید در حالیکه در ماه قبل 5/7 درصد بود؛
42. در ماه آگوست نرخ بیکاری در چین با 0/1 درصد افزایش به 5/3 درصد رسید؛
43. در ماه آگوست موازنه تجاری ژاپن به 242- میلیارد ین رسید که 120 میلیارد ین کمتر از ماه قبل بود؛
44. بانک مرکزی بریتانیا نرخ بهره این کشور را بدون تغییر در سطح 4 درصد اعلام کرد.
45. موافقت دولت عراق برای از سرگیری صادرات نفت از طریق خط لوله کرکوک-جیهان(البته بعد از اعلام این خبر شرکتهای نفتی فعال در بخش نفت این منطقه اعلام کردند که بدون تضمین بازپرداخت بدهیهای معوقه آنها با از سرگیری صادرات موافقت نخواهند کرد اما در پایان هفته اعلام شد که این شرکتها با از سر گیری صادرات موافقت کرده‌اند)
46. در هفته منتهی به 26 سپتامبر تعداد دکل های حفاری فعال در بخش نفت آمریکا با 6 دکل افزایش به 424 دکل رسید؛
47. در هفته منتهی به 19 سپتامبر تولید نفت خام آمریکا با 19 هزار بشکه افزایش به 13/501 میلیون بشکه در روز رسید؛
48. تقویت ارزش دلار، در هفته منتهی به 26 سپتامبر شاخص دلار به 97/49 رسید  در حالیکه در هفته قبل 96/89 بود؛
49. بانک مرکزی چین نرخ بهره را بدون تغییر نسبت به قبل در سطح 3 درصد اعلام کرد؛
50. در ماه سپتامبر PMI بخش صنعت آلمان به 48/5 رسید که 1/3 واحد نسبت به ماه قبل کاهش داشت؛
51. در ماه سپتامبر PMI بخش صنعت منطقه یورو به 49/5 رسید که 1/2 واحد نسبت به ماه قبل کاهش داشت؛
52. در ماه سپتامبر PMI بخش صنعت آمریکا به 52 رسید که 1 واحد نسبت به ماه قبل افزایش داشت و PMI بخش خدمات این کشور به 53/5 رسید که 1 واحد کمتر از ماه قبل بود؛
53. بانک سوئیس نرخ بهره این کشور بدون تغییر نسبت به قبل در سطح صفر درصد اعلام کرد؛
54. در ماه آگوست شاخص هزینه های مصرف شخصی در آمریکا با 0/1 درصد افزایش به 2/7 درصد رسید.

4. جمع‌بندی
متوسط قیمت نفت در ماه سپتامبر 2025 نسبت به ماه آگوست 2025 تغییرات زیادی نداشت. در ماه سپتامبر اگرچه افزایش تولید اوپک پلاس و پیش‌بینی ها مبنی بر روند افزایشی مازاد عرضه در بازار عامل تضعیف کننده قیمت بود اما تشدید بحران روسیه و اوکراین و نگرانی نسبت به احتمال خروج بخشی از نفت روسیه از بازار، از کاهش قیمت نفت جلوگیری کرد.